Endividamento
Ao final de 31 de dezembro de 2013, a CTEEP registrou dívida bruta consolidada de R$ 1.239,5 milhões, redução de 66,5% em relação ao endividamento bruto apresentado em 2012, de R$ 3.694,5 milhões. A redução em tais valores ocorreu pela liquidação da 6ª emissão de notas promissórias no valor de R$ 400 milhões e a liquidação de SWAP, no valor de R$ 150,0 milhões. Ainda em 2013, houve o resgate antecipado das debêntures no valor de R$ 700,0 milhões, sendo emitida uma nova série no valor de R$ 500,0 milhões, com vencimento ao final de 2008.
Em 31/12/2013, 69,5% da dívida possuía vencimento no longo prazo.
O endividamento líquido atingiu R$ 639,5 milhões ao final de 2013, o que representa redução de 80,4% sobre os R$ 3.265,3 milhões auferidos em 2012. O índice de endividamento da Companhia caiu 30,5 pontos percentuais, para 13,0% no ano.
| Empréstimos e Financiamentos Consolidado | ||
| (R$ milhões) | 2013 | 2012 |
| Dívida Bruta | 1.239,5 | 3.694,5 |
| Curto Prazo | 377,7 | 1.302,2 |
| Longo Prazo | 861,8 | 2.392,2 |
| Disponibilidades | 600,0 | 429,2 |
| Caixa e Equivalentes de Caixa | 600,0 | 429,2 |
| Dívida Líquida | 639,5 | 3.265,3 |
Os principais indicadores financeiros (covenants) que a CTEEP está submetida são estabelecidos pela 1ª emissão de debêntures simples e pelos contratos de financiamentos com o BNDES:
i. Debêntures: os indicadores financeiros estabelecidos na escritura são: Dívida Líquida/EBITDA Ajustado Debêntures ≤ 3,5 e EBITDA Ajustado Debêntures/Resultado financeiro ≥ 3,0, apurado trimestralmente. As exigências e cláusulas restritivas (covenants) estabelecidas na 1ª Emissão de Debêntures Simples da CTEEP estão sendo devidamente observadas e cumpridas pela Companhia.
ii. Contratos de financiamento do BNDES: em 26 de dezembro de 2013, o BNDES enviou carta à Companhia, alterando os indicadores financeiros máximos para Dívida Líquida/EBITDA Ajustado BNDES ≤ 6,0 e Dívida Líquida/ (Dívida Líquida + Patrimônio Líquido) ≤ 0,6, apurados anualmente. A formalização se dará, posteriormente, por meio de aditivo contratual, inexistindo evento de vencimento antecipado da dívida relacionados a cláusulas restritivas (covenants).
Estrutura de capital
