A dívida bruta da Companhia atingiu o montante de R$ 10.371,9 milhões em 31 de março de 2024, aumento de R$ 1.103,3 milhões (+11,9%) em relação ao saldo reportado em 31 de dezembro de 2023. O aumento se deve, principalmente, à captação da 15ª emissão de debêntures no montante de R$ 1.327,0 milhões realizada no 1T24 com o objetivo de recompor o caixa da Companhia e fazer frente aos investimentos. Além disso, em fevereiro de 2024, a Companhia liquidou a 5ª Emissão de debêntures no valor aproximado de R$ 445,0 milhões. Como resultado dessas operações, a Companhia pôde reduzir seu custo médio nominal para 10,51% no 1T24 (vs. 11,06% no 4T23), reduzindo em 50,5% o montante com vencimento no curto prazo, conforme tabela abaixo.
As disponibilidades da ISA CTEEP e de suas empresas 100% controladas, totalizaram R$ 2.745,7 milhões no fim do 1T24, aumento de R$ 973,6 milhões (+54,9%) em comparação com o fechamento de 2023. Ao excluir as disponibilidades das empresas não consolidadas, a dívida líquida da Companhia atingiu R$ 8.134,6 milhões em 31 de março de 2024 contra R$ 7.908,2 milhões em 31 de dezembro de 2023 (+2,9%).
Após o vencimento da 5ª emissão de debêntures, apenas os contratos de financiamento com o BNDES, cujo saldo devedor total é de R$ 592,0 milhões, permanecem com covenants financeiros, que estão sendo devidamente cumpridos pela Companhia. O covenant mais restritivo da Companhia válido a partir de 2024 é o indicador Dívida Líquida/EBITDA de 3,0x, com medições anuais. O índice de alavancagem gerencial utilizado pela Companhia considera a metodologia de cálculo do BNDES, sendo Dívida Líquida/EBITDA de 2,29x no 1T24, frente aos 2,39x registrados no 4T23.
Clique aqui para baixar a planilhaCronograma de Amortização da Dívida Bruta
(R$ milhões)
Contratação da Dívida
e Indexação 31/03/2024
Debêntures
Emissão | Volume total da oferta | Valor nominal unitário | Série | Liquidação | Vencimento | Remuneração | Documentos da Oferta |
---|---|---|---|---|---|---|---|
2ª Emissão | R$ 350 milhões | R$ 10 mil | Única | 18/03/2013 | 18/03/2025 | IPCA + 5,5% a.a. |
Emissão | Volume total da oferta | Valor nominal unitário | Série | Liquidação | Vencimento | Remuneração | Documentos da Oferta |
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1ª Emissão | R$ 1,6 bilhão | 1.000 | Única | 15/12/2019 | 15/12/2043 (24 anos) | IPCA + 4,9982% ao ano. |
Atualizado em 17 de maio de 2024.